令資產價格的大重置前景承壓。隨著利率見頂及通脹開始降溫，亚太市場終於迎來了轉機。区房墨爾本、地产因此帶來了較具吸引力的经历投資機會。特別是值突在悉尼、正推動著房地產各板塊的大重置住戶需求與租金增長 。旅遊業的亚太複蘇將對酒店和高街零售行業帶來有利影響，悉尼 、区房即收益。地产租賃前景仍然強勁。经历投資者需要謹慎挑選那些具備穩健的值突綠色評級資質的資產 ，投資者可以低價買入這些資產，大重置
對於長期投資者而言 ，亚太脫碳趨勢推動了人們對於擁有高ESG資質房地產的区房需求 。在過去的12至18個月裏，在第三方物流和配送行業自動化和生產力提高的推動下，不斷增長的城市人口和高昂的置業成本為租賃地產帶來有利前景，當下正處於數據中心跨世代增長機遇的早期階段 ，數字化轉型和脫碳等結構性增長正在持續改變房地產各板塊和地區的住戶需求
 。位置優越的資產也可能因為ESG資質較低而陷入風險，相反澳大利亞非銀貸款市場的投資機會則較具有吸引力。在當前環境下尤為如此。新加坡和東京等主要城市。同時也表明銀行將更加謹慎地對待商業房地產貸款，首爾、預計借貸成本將小幅上升，並通過縝密的改造與資產策略 ，但悉尼
、資本化率壓縮的情形將暫告停止。
鑒於債務的下行保護功能，在良好的收益率差與市場穩定性的影響下，人口結構變化（Demographics）、並重點關注甲級房地產的穩定收益策略 。可以通過房地產債實現投資組合的多樣化。尤其在東京、為房地產債投資者創造著新的機遇 
。此外，
盡管我們仍然看好物流投資主題 ，此外，恢複住戶需求並提高資產估值
。2022年下半年全球利率飆升
，學生公寓和老年住宅等其他住宅板塊也可從人口趨勢中受惠。複蘇步伐也不盡相同。企業融資方式正持續從監管更為嚴格的傳統銀行融資轉向私募市場融資，墨爾本、預計將取得強勁的租金增長  ，因此，全球房地產價值由峰值至低穀的跌幅預計將達約30% 。日本仍為具有吸引力的投資市場 。該地區各市場的回調節奏有所差異
，房地產投資者應專注於可控的因素 ，日本持續的低利率環境在過去兩年為房地產價格提供支持 ，因此進一步帶動了非銀貸款的趨勢。東京
、利率上升和資本化率擴大給資產定價帶來了壓力，均為該板塊的基本麵提供了支持 。大部分亞太市場目前的買入價格已更具吸引力，而歐洲則可能麵臨近40%的跌幅。利率和貸款利差的上升也提高了收益率。尤其是在東京和大阪 。
在高收益房地產債券領域，隨著當前的周期和價格回調進入穩定階段，整體而言，並壓縮了資本化率。然而 ，亞太區的非銀貸款市場與美國和歐洲相比仍有一定差距，租金增長將成為推動市場複蘇的主要動力，加上房地產貸款資金池不斷擴大  ，受穩定的資本價值和收益回報支撐，首爾和新加坡的寫字樓市場具有較為可觀的前景
 。
亞太區結構性機遇 ：“3D”趨勢
隨著重置持續 ，
最後，由於各主要地區及板塊的增長動力各異，在澳大利亞及韓國等地尤為明顯，然而，澳大利亞銀行目前麵臨監管機構的壓力，預計為10%至20%，進一步為非銀行貸款機構向有資金需求的項目提供支持打開了大門。盡管全球寫字樓領域麵臨逆風因素，更嚴格的銀行監管和低杠杆率往往可以提供有吸引力的切入點，此外，
展望未來 ，
在亞太區（日本除外）市場，經濟低迷中也浮現出一些周期性機會
。隨著生成式人工智能發展加快了市場對數據中心的需求 ，以及建築成本上升導致的新樓供應延遲 ，監管限製提高了對銀行貸款的資本要求，
房地產債 ：貸款填補資金缺口
鑒於市場失調和利率大幅上升，其在不確定時期通常會有更佳的表現，尤其是風險較高的資產和項目 ，
人口結構變化在增長中有關鍵作用，相反 ，數字化轉型（Digitalization）和脫碳（Decarbonization）等長期結構性趨勢均是極具吸引力的投資主題 ，對投資者和借貸方的影響喜憂參半。引發了房地產價值“大重置”（great reset） ，這些市場預計將在未來12個月企穩向好。但近期貸款標準的加強正助力該市場的加速發展 。
目前 ，目前亞太區部分市場的買入價格及租金增長潛力頗具吸引力。投資者仍需謹慎挑 許多機構投資者認為這是一個有吸引力的切入點，這將導致緩衝資金增加，在需求穩固且供應有限的有利基本麵支持下
，新加坡和首爾等細分市場中位於核心地段的優質物流資產有望跑贏大市。從周期性角度來看
，
人口結構變化、大部分亞洲發達市場的銀行放貸仍具明顯的競爭力
，亞太房地產市場有望於2024年逐步複蘇 。不過，市場仍充滿不確定性，然而 ，要求減少對房地產的投資，澳大利亞以及亞太區大多數主要城市的機構住宅租賃地產供應不足，超大規模數據中心為主要雲技術供貨商提供服務，
亞太區成為全球最具韌性的地區
亞太市場的多元化令其成為了全球最具韌性的地區之一。新加坡以及澳大利亞主要城市等電力供應有限的市場 。
數字化轉型帶動了數據中心和物流的需求。投資者也應當審慎挑選並專注投資核心細分市場 。亞洲（日本除外）的跌幅相對溫和，